De nieuwe OECD-richtlijnen hebben belastingautoriteiten wereldwijd ertoe aangezet om financiële transacties steeds meer onder de loep te nemen.
Lokale transfer pricing-richtlijnen/reguleringen, zoals in Nederland en Duitsland, kunnen ook tot op zekere hoogte afwijken van de OECD-richtlijnen, wat zaken verder compliceert. Daarnaast is er een toenemende hoeveelheid lokale transfer pricing jurisprudentie over financiële transacties (inclusief de Nederlandse 'onzakelijke lening'), die ook het overwegen waard is.
Daarom is het nu meer dan ooit belangrijk dat multinationals een robuuste benadering hanteren voor de arm's length-prijsstelling van:
- Intercompany leningen/vorderingen
- Dunne kapitalisatie en onderbouwing van schuldcapaciteit
- Deelname aan cash pools, inclusief batenallocatie
- Intercompany financiële en prestatiegaranties
- Captive verzekeringsregelingen
- Hedging, factoring en andere gespecialiseerde financiële transacties
Wereldwijde ontwikkelingen
In de afgelopen jaren zijn financiële markten opgeschud door grote gebeurtenissen, waaronder het afschaffen van LIBOR-benchmarks, maatregelen door centrale banken om inflatie te beteugelen en recentelijk de verlaging van (risicovrije) rentetarieven (zoals ESTR en SOFR) door centrale banken. Tegelijkertijd zijn risicopremies gestegen als gevolg van onzekerheid, macro-economische ontwikkelingen en geopolitiek, om er maar een paar te noemen. Deze wereldwijde ontwikkelingen roepen ook veel vragen op voor multinationals met betrekking tot hun transfer pricing-beleid voor financiële transacties.
Hoe kunnen wij helpen met transfer pricing voor financiële transacties?
Onze professionals op het gebied van transfer pricing voor financiële transacties zijn experts in dit vakgebied en kunnen helpen met:
- Het opzetten en structureren van intercompany financiële regelingen om te helpen met liquiditeit en andere bedrijfsdoelstellingen, terwijl belastingrisico's worden geminimaliseerd
- Het uitvoeren van diagnostiek op de bestaande intra-groep financiële transacties van een organisatie, in het licht van de nieuwe OECD-richtlijnen en lokale richtlijnen/jurisprudentie
- Het ontwerpen en implementeren van praktische transfer pricing-beleid en operationele procedures voor financiële transacties, inclusief intercompany overeenkomsten
- Assisteren met transfer pricing voor centrale treasury operaties/inhouse banken
- Het voorbereiden van robuuste transfer pricing-documentatie die de arm's length aard van de intercompany financiële transacties documenteert
- Multinationale ondernemingen helpen navigeren door het belastingcontroversielandschap als er geschillen ontstaan met betrekking tot intercompany financiële transacties
Ons Financial Transactions-team heeft aanzienlijke ervaring met het bovenstaande, inclusief het omgaan met de Nederlandse belastingautoriteiten. We kunnen ook helpen bij het oplossen van geschillen met betrekking tot transfer pricing voor financiële transacties of als onderdeel van een APA/MAP-proces, samen met ons team van Tax Controversy-specialisten. Dankzij onze toegang tot het wereldwijde KPMG-netwerk kunnen we wereldwijd hulp bieden bij lokale problemen met financiële transacties.
